Tendencias de asignación de capital en YCIH Green High

Análisis de acciones

Encontrar una empresa que tenga potencial para crecer sustancialmente no es fácil, pero es posible si observamos algunas métricas financieras clave. Entre otras cosas, querremos ver dos cosas; en primer lugar, un rendimiento creciente del capital empleado (ROCE) y, en segundo lugar, una expansión de la cantidad de capital empleado de la empresa. Básicamente, esto significa que una empresa tiene iniciativas rentables en las que puede seguir reinvirtiendo, lo cual es una característica de una máquina de capitalización. Sin embargo, después de repasar brevemente los números, no creemosConcreto ecológico de alto rendimiento YCIH(HKG:1847) tiene las características de un multi-embolsador en el futuro, pero echemos un vistazo a por qué puede ser así.

Solo para aclarar si no está seguro, el ROCE es una métrica para evaluar cuánto ingreso antes de impuestos (en términos porcentuales) gana una empresa sobre el capital invertido en su negocio. Para calcular esta métrica para el concreto ecológico de alto rendimiento YCIH, esta es la fórmula:

Rendimiento del capital empleado = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) ÷ (Activos totales - Pasivos corrientes)

0,039 = CN¥55m ÷ (CN¥4,8b - CN¥3,4b) (Basado en los últimos doce meses hasta diciembre de 2022).

Entonces,El hormigón ecológico de alto rendimiento YCIH tiene un ROCE del 3,9%.Aunque está en línea con el promedio de la industria del 4,0%, sigue siendo un rendimiento bajo en sí mismo.

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Si bien el pasado no es representativo del futuro, puede resultar útil saber cómo se ha desempeñado históricamente una empresa, razón por la cual tenemos este cuadro arriba. Si está interesado en investigar más a fondo el pasado del hormigón ecológico de alto rendimiento YCIH, consulte estogratisgráfico de ganancias pasadas, ingresos y flujo de caja.

A primera vista, la tendencia de ROCE en YCIH Green High-Performance Concrete no inspira confianza. Hace unos cinco años la rentabilidad del capital era del 33%, pero desde entonces ha caído al 3,9%. Dado que la empresa está empleando más capital mientras que los ingresos han disminuido, esto es un poco preocupante. Si esto continuara, es posible que esté ante una empresa que está intentando reinvertir para crecer pero que en realidad está perdiendo participación de mercado ya que las ventas no han aumentado.

Por otra parte, los pasivos corrientes de YCIH Green High-Performance Concrete siguen siendo bastante elevados, representando el 71 % de los activos totales. Esto puede generar algunos riesgos porque la empresa básicamente opera con una dependencia bastante grande de sus proveedores u otros tipos de acreedores a corto plazo. Idealmente, nos gustaría que esto se redujera, ya que eso significaría menos obligaciones que conllevan riesgos.

Estamos un poco preocupados por el hormigón ecológico de alto rendimiento YCIH porque, a pesar de que se está invirtiendo más capital en el negocio, los rendimientos de ese capital y las ventas han caído. Los accionistas a largo plazo que han poseído acciones durante los últimos tres años han experimentado una depreciación del 46% en su inversión, por lo que parece que al mercado tampoco le agradan estas tendencias. Con tendencias subyacentes que no son muy buenas en estas áreas, consideraríamos buscar en otra parte.

El hormigón ecológico de alto rendimiento YCIH tiene algunos riesgos, lo notamos4 señales de advertencia(y 2 que son preocupantes) creemos que deberías conocer.

Si bien el concreto ecológico de alto rendimiento YCIH no obtiene el mayor rendimiento, consulte estogratislista de empresas que obtienen altos rendimientos sobre el capital con balances sólidos.

Descubra si el hormigón ecológico de alto rendimiento YCIH está potencialmente sobrevalorado o infravalorado consultando nuestro análisis exhaustivo, que incluyeestimaciones de valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones privilegiadas y salud financiera.

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YCIH Green High-Performance Concrete Company Limited se dedica a la investigación, desarrollo, producción y venta de hormigón premezclado y productos relacionados en la República Popular de China.

Balance mediocre y ligeramente sobrevalorado.